How To Handel Illikiede Opsies

Vyf foute te vermy wanneer Trading Options (Veral aangesien na die lees van hierdie, sal jy nie 'n verskoning vir die maak van hulle) Wersquore alle skepsels van gewoonte mdash maar sommige gewoontes is die moeite werd om te breek. Opsie handelaars van alle vlakke is geneig om dieselfde foute oor en oor weer te maak. En die hartseer deel is, die meeste van hierdie foute kon gewees het maklik vermy word. JOIN TRADEKING EN KRY 1000 in 'n vrye Trade Commission Trade Commission gratis wanneer jy 'n nuwe rekening met 5000 of meer te finansier. Gebruik promosiekode FREE1000. Neem voordeel van lae koste, hoog aangeslaan diens en bekroonde platform. Begin vandag nog Benewens al die in hierdie webtuiste genoem ander slaggate, hier is nog vyf algemene foute wat jy nodig het om te verhoed dat. Na alles, wat handel dryf opsies isnrsquot maklik. So hoekom maak dit moeiliker as wat dit nodig het om probleem 1 wees: Nie met 'n gedefinieerde uitgang plan Yoursquove waarskynlik hierdie een 'n miljoen keer tevore gehoor. Wanneer die handel opsies, net soos wanneer yoursquore handel aandele, itrsquos van kritieke belang om jou emosies te beheer. Dit doesnrsquot noodwendig wat jy nodig het ys vloei deur jou are, of wat jy nodig het om jou elke vrees te sluk in 'n bomenslike manier. Itrsquos baie makliker as dit: Het altyd 'n plan om te werk, en altyd werk jou plan. En maak nie saak wat jou emosies wat jy vertel om te doen, donrsquot wyk nie. Hoe jy slimmer Beplanning kan handel jou uitgang isnrsquot net oor die vermindering van verlies op die negatiewe kant as dinge verkeerd loop. Jy moet 'n afrit plan het, selfs tydperk wanneer 'n handel gaan jou pad. Jy moet jou kop uitgang punt te kies en nadeel uitgang punt in advance. Maar itrsquos belangrik om in gedagte te hou, met opsies wat jy meer as onderstebo en negatiewe prys teikens nodig. Jy moet ook beplan die tyd vir elke uitgang. Onthou: Options is 'n vervalle bate. En dat tempo van verval versnel as jou vervaldatum benaderings. So as yoursquore verlang 'n oproep of sit en die skuif jy voorspel doesnrsquot gebeur binne die tydperk verwag, kom uit en skuif op na die volgende handel. Tyd verval doesnrsquot altyd om jou seer, natuurlik. Wanneer jy opsies te verkoop sonder dat hulle besit, yoursquore om tyd verval om te werk vir jou. Met ander woorde, yoursquore suksesvolle As tyd verval erodeer die optionrsquos prys, en jy die premie ontvang vir die verkoop hou. Maar hou in gedagte hierdie premie is jou maksimum wins as yoursquore kort 'n oproep of sit. Die ander kant is dat jy blootgestel word aan potensieel wesenlike risiko indien die handel gaan mis. Die bottom line is: Jy moet 'n plan uit 'n bedryf te kry maak nie saak watter soort strategie yoursquore loop het, en of itrsquos n wenner of 'n verloorder. Moenie wag om op winsgewende bedrywe, want jy gulsig, of bly te lank in verloorders omdat yoursquore hoop die handel sal terug in jou guns beweeg. Wat gebeur as jy uitklim te vroeg en laat 'n paar onderstebo op die tafel Dit is die klassieke traderrsquos bekommerd wees nie, en itrsquos dikwels gebruik as 'n rasionaal vir nie vashou aan 'n oorspronklike plan. Herersquos die beste teenargument kan ons dink aan: Wat gebeur as jy meer konsekwent wins, verminder jou voorkoms van verliese, en beter slaap in die nag Trading met 'n plan help om meer suksesvol patrone van die saak te stel en hou jou bekommernisse meer in toom. Seker, handel kan opwindend wees, maar itrsquos nie oor een-treffer wonders. En dit shouldnrsquot wees oor die manier waarop sere van bekommernis, óf. So maak jou plan in advance, en dan daarby te hou soos super gom. Probleem 2: Probeer om op te maak vir die verlede verliese wat deur ldquodoubling uprdquo Handelaars het altyd hul gepantserd reëls: ldquoIrsquod nooit koop werklik buite-die-geld-opsies, rdquo of ldquoIrsquod nooit verkoop in-die-geld-opsies. rdquo Maar itrsquos snaaks hoe hierdie absolute lyk voor die hand liggend mdash totdat jy jouself in 'n bedryf thatrsquos verskuif teen jou. Wersquove al daar. Teenoor 'n scenario waar 'n handelsmerk nie juis die teenoorgestelde van wat jy verwag, yoursquore dikwels in die versoeking om alle vorme van persoonlike reëls te breek en net aanhou handel dieselfde opsie wat jy begin met. In sulke gevalle, handelaars dikwels dink, ldquoWouldnrsquot lekker wees as die hele mark verkeerd was, nie merdquo as 'n voorraad handelaar, waarskynlik gehoor yoursquove n regverdiging vir ldquodoubling tot uprdquo vang: as jy die voorraad gehou op 80 wanneer jy die eerste keer gekoop dit, yoursquove het om dit lief te 50. So dit kan aanloklik wees om meer aandele te koop en verlaag die netto-grondslag opgestel op die handel. Wees versigtig, al is: Wat kan soms sin maak vir voorrade dikwels nie vlieg in die opsies wêreld. Hoe kan jy slimmer ldquoDoubling uprdquo handel oor 'n opsies strategie byna nooit werk. Opsies is afgeleide instrumente, wat beteken dat hul pryse donrsquot dieselfde manier skuif of selfs dieselfde eienskappe as die onderliggende aandeel. Hoewel verdubbeling koste basis jou per kontrak vir die hele posisie kan verlaag, is dit verbindings gewoonlik net jou risiko. So wanneer 'n handelsmerk Suid gaan en yoursquore nadenke oor die voorheen ondenkbaar, net stap terug en vra jouself af: ldquoIf Ek didnrsquot reeds 'n posisie in plek, is dit 'n handelsmerk Ek sou makerdquo As die antwoord is nee, dan donrsquot doen. Maak die handel, sny jou verliese, en vind 'n ander geleentheid wat sin nou maak. Opsies bied 'n groot moontlikhede vir hefboom met behulp van relatief lae kapitaal, maar hulle kan blaas vinnig as jy hou grawe jouself dieper. Itrsquos n veel wyser skuif na 'n verlies te aanvaar nou in plaas van die opstel van jouself vir 'n groter ramp later. Probleem 3: Handel illikiede opsies Wanneer jy 'n kwotasie te kry vir enige opsie in die mark, yoursquoll 'n verskil tussen die bod prys (hoeveel iemand bereid is om te betaal vir 'n opsie) en die prys vra kennisgewing (hoeveel iemand bereid is om te verkoop 'n opsie vir). Dikwels doen die bodprys en die vra prys nie weerspieël wat die opsie is regtig die moeite werd. Die ldquorealrdquo waarde van die opsie sal eintlik iewers naby die middel van die bod en vra. En net hoe ver die bod en vra pryse afwyk van die werklike waarde van die opsie is afhanklik van die optionrsquos likiditeit. ldquoLiquidityrdquo in die mark beteken dat daar aktiewe kopers en verkopers te alle tye, met 'n swaar mededinging om transaksies te vul. Hierdie aktiwiteit dryf die bod en vra pryse van aandele en opsies nader aan mekaar. Die mark vir aandele is oor die algemeen meer vloeistof as hul verwante opsies markte. Thatrsquos omdat voorraad handelaars is almal handel net een voorraad, terwyl mense handel opsies op 'n gegewe voorraad het 'n oorvloed van kontrakte uit te kies, met verskillende staking pryse en verskillende verval datums. Op-die-geld en naby-die-geld-opsies met naby-termyn verstryk is gewoonlik die mees vloeistof. So het die verspreiding tussen die bod en vra pryse moet smaller as ander opsies verhandel op dieselfde voorraad wees. As jou trefprys kry verder weg van die op-die-geld staking en / of die vervaldatum kry verder in die toekoms, sal opsies gewoonlik minder vloeistof wees. Gevolglik sal die verspreiding tussen die bod en vra pryse gewoonlik wyer wees. Illikiditeit in die opsies mark word 'n selfs meer ernstige probleem wanneer yoursquore hantering van illikiede aandele. Na alles, as die voorraad is onaktief, die opsies sal waarskynlik selfs meer aktief te wees, en die bod-vra verspreiding sal nog groter wees. Stel jou voor yoursquore oor 'n illikiede opsie dat 'n bod prys van 2,00 het en 'n versoek prys van 2,25 verhandel. Dit 25-sent verskil dalk nie lyk soos 'n klomp geld vir jou. In feite, kan jy nie eens buig oor te haal 'n kwart as jy een in die straat sien. Maar vir 'n 2.00 opsie posisie, 25 sent is 'n volle 12,5 van die prys Verbeel offer 12.5 van enige ander belegging regs af die vlermuis. Nie te aantreklik, is dit hoe jy slimmer In die eerste plek kan handel, is dit sinvol om opsies op aandele verhandel met 'n hoë likiditeit in die mark. 'N voorraad wat minder as 1000000 aandele per dag verhandel word gewoonlik beskou as illikiede. So opsies verhandel op daardie voorraad sal waarskynlik illikiede te wees. Wanneer yoursquore handel, wil jy dalk om te begin deur te kyk na opsies met 'n oop belang van ten minste 50 keer die aantal kontakte wat jy wil om handel te dryf. Byvoorbeeld, as yoursquore handel 10 kontrakte, moet u minimum aanvaarbare likiditeit 10 x 50, of 'n oop belang van ten minste 500 kontrakte. Dit is duidelik dat, hoe groter is die volume op 'n opsiekontrak, hoe nader die bod-vra verspreiding is geneig om te wees. Onthou om die wiskunde te doen en maak seker dat die breedte van die verspreiding isnrsquot up eet te veel van jou aanvanklike belegging. Want terwyl die getalle onbelangrik mag lyk op die eerste, op die lange duur kan regtig optel. In plaas daarvan om die handel illikiede opsies op maatskappye soos Joersquos Tree Sny Service, kan net so goed handel die voorraad in plaas. Daar is baie van die vloeistof aandele daar buite met geleenthede om opsies handel oor hulle. Probleem 4: Wag te lank om terug te kort strategieë te koop Ons kan hierdie fout tot een stukkie raad kook: Wees altyd gereed en bereid is om te begin terug te koop kort strategieë. Wanneer 'n handelsmerk gaan jou pad, kan dit maklik om op jou louere rus nie en aanvaar dit sal voortgaan om dit te doen. Maar onthou, dit sal nie altyd die geval wees. A handel thatrsquos werk in jou guns kan net so maklik draai suid. Daar is 'n miljoen verskonings handelaars hulself te gee vir te lank om terug te koop opsies theyrsquove verkoop wag: ldquoIrsquom verbintenis die kontrak verstryk worthless. rdquo ldquoI donrsquot wil die kommissie te betaal uit die position. rdquo ldquoIrsquom hoop om net 'n bietjie Eke te kry meer wins uit die traderdquohellip die lys gaan aan en aan. Hoe jy slimmer kan handel As jou kort opsie kry uitweg-of-the-geld en jy kan dit terug te koop om die risiko van die tafel af winsgewend te neem, dan doen dit. Donrsquot goedkoop wees. Hier is 'n goeie reël-van-duim: as jy kan hou 80 of meer van jou aanvanklike wins uit die verkoop van 'n opsie, oorweeg dit dadelik terug te koop. Anders, een van die dae 'n kort opsie sal terugkom en byt jou wanneer yoursquove te lank om jou posisie te sluit gewag. Byvoorbeeld, as jy 'n kort strategie verkoop vir 1,00 en jy kan dit terug te koop vir 20 sent 'n week voor die verstryking, moet jy spring op die geleentheid. Baie selde sal dit die moeite werd wees 'n ekstra week van risiko net te hang op 'n skrale 20 sent. Dit is ook die geval met 'n hoër-dollar verhandel, maar die reël kan moeiliker wees om te hou by. As jy 'n strategie verkoop vir 5,00 en dit sou kos 1,00 te sluit, kan dit selfs meer aanloklik om te bly in jou posisie te wees. Maar dink oor die risiko / beloning. Opsie ambagte kan suid gaan in 'n haas. So deur die besteding van die 20 te sluit uit ambagte en bestuur jou risiko, kan jy jouself red baie pynlike klappe na die voorkop. Probleem 5: beenkap in verspreiding ambagte ldquoLegging inrdquo is wanneer jy die verskillende bene van 'n multi-been handel een tree op 'n slag. As yoursquore handel 'n lang oproep verspreiding. byvoorbeeld, kan jy in die versoeking kom om die lang oproep eerste koop en dan probeer om tyd met die verkoop van die kort gesprek met 'n opswaai in die aandele prys na 'n ander nikkel of twee uit te druk van die tweede been. Maar dikwels die mark sal plaas downtick, en jy wonrsquot in staat wees om jou verspreiding glad af te trek. Nou yoursquore vas met 'n lang gesprek met geen manier om jou te verskans. Hoe kan jy handel slimmer Elke handelaar het been in versprei voordat mdash maar moenie leer jou les op die harde manier. betree altyd 'n verspreiding as 'n enkele handel. Itrsquos net dwase om onnodig op ekstra markrisiko te neem. Wanneer jy TradeKingrsquos verspreiding handel skerm te gebruik, kan jy seker wees al die bene van jou handel gestuur om gelyktydig te bemark, en ons wonrsquot jou verspreiding uit te voer nie, tensy ons kan bereik die netto debiet of krediet yoursquore soek. Itrsquos bloot 'n slimmer manier om jou strategie te voer en te verhoed dat enige ekstra risiko. (Net in gedagte hou dat 'n multi-been strategieë is onderhewig aan addisionele risiko's en verskeie kommissies en mag onderhewig wees aan bepaalde belasting gevolge. Raadpleeg asseblief met jou belasting adviseur voor die beoefening van hierdie strategieë.) Vandag se Trader Netwerk Leer handel wenke amp strategieë uit TradeKingrsquos kundiges Top Tien Opsie foute Vyf wenke vir suksesvolle Gedek oproepe Opsie dramas vir enige mark toestand Advanced Opsie Speel Top vyf dinge Stock Opsie Handelaars moet weet oor Volatiliteit Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Trading illikiede opsies die gevare en nadele van die Lae Volume Stock Options 'n belangrike les te leer vir 'n suksesvolle opsie handel is die erkenning van die nadele van die saak illikiede opsies. Nou, tegnies, aandele-opsies met 'n lae daaglikse volumes of lae oop rente (wat albei kan gesien word op 'n opsie ketting, soos met die voorbeelde hieronder) is self nie illikiede. Dit is die lae volume of illikiede onderliggende aandele wat lei tot beperkte handel aktiwiteit op die opsies. Maar vir alle praktiese doeleindes, Im gaan illikiede aandele-opsies gelyk met opsies wat handel aktiwiteit het gedemp. En die primêre nadeel op illikiede opsies is dat jy gaan swak pryse te kry wanneer jy begin of aan te pas 'n opsie posisie. Die mees voor die hand liggende nadeel te handel lae volume aandele-opsies is 'n wye bod-vra verspreiding. Wanneer dit nie 'n baie opsies word verhandel, of liewer toe nie 'n groot deel van die onderliggende aandele verander hande, dan is jy gaan meer wees aan die genade van die mark makers, wat ook nodig het om hulself te beskerm teen 'n lae likiditeit omgewing, en wat dikwels neem ambagte in die onderliggende aandele as 'n manier om hulself te verskans wanneer die verwerking van u bestelling. Hier is 'n paar voorbeelde vir jou om te sien vir jouself - in die eerste een, JNJ kon die handel rondom 67,65 / aandeel ten tye van hierdie opsie ketting skerm druk: Nou, in teenstelling met die JNJ (Johnson Johnson) stock opsie byvoorbeeld waar die by die geld bod-vra versprei is bloot 'n sent, Kim (Kimco Realty) het veel minder volume, en as gevolg daarvan, kan jy sien dat die bod-vra verspreiding is veel wyer, wat beteken as wanneer jy 'n handelsmerk of poging om te inisieer pas een, is die mark maker gaan 'n beduidende verlaging neem: Opsie Pryse faktore om eerlik te wees, daar is 'n aantal faktore wat betrokke is in die bod-vra versprei. Dit is nie net die volume in die onderliggende of aktiwiteit in die opsies mark self. Maar op 'n manier, 'n paar van die faktore wat verband hou met mekaar. Neem die JNJ voorbeeld waar die opsies word geprys in 0,01 inkremente. Die stappe een sent het meer te doen met JNJ 'n hoogs vloeibare mega cap maatskappy waarop 'n baie opsies verhandel. Maar dat die by die geld bod-vra versprei is slegs 0,01 self (0,60-0,61) is aanduiding genoeg dat selfs al is die opsies is geprys in 0.05 inkremente, wat die pryse baie meer doeltreffend (en aantreklike opsie handelaars) sou wees as hulle is op 'n laer volume voorraad soos Kim. Aanpassing en Rolling illikiede Stock Options Vir my is die groter probleem met handel illikiede opsies isnt soveel met die aanvang van die handel, maar eerder wanneer dit tyd om aan te pas of te rol jou posisie. Die manier waarop ek handel opsies. Ek weet om die pennie en die jaarkoers wat my opbrengste sal wees op daardie gedeelte van 'n handelsmerk (Ek tipies opsie ambagte te sien as meer van 'n veldtog of 'n reeks van bedrywe, eerder as 'n eenmalige gebeurtenis). So, in daardie opsig, selfs al is die pryse isnt ideale, ek weet vooraf wat die getalle is en of daardie terme sal vir my aanvaarbaar wees. Maar wat gebeur as die handel gaan teen my, want ek fokus op 'n hoë gehalte maatskappye en die opstel van ambagte met ware strukturele voordele, ek byna nooit 'n verlies te bespreek nie - inteendeel, Ill rol en die posisie aan te pas by my lang termyn voordeel terwyl hulle voortgaan om te bespreek bykomende premie-inkomste in die hele lewe van die handel (of 'n reeks van bedrywe). Maar in my ervaring, die aanpassings en rolle is meer uitdagend as die hantering van opsies wat groot bod-vra versprei het. Swak pryse kan die verskil tussen die rol 'n onderwater handel vir nog ordentlike opbrengste en rollende een vir skamele opbrengs (maw dooies geld) beteken. En dit is nie net die wye groot-vra versprei dat dit moeiliker maak. Met liggies verhandel aandele en opsies, spronge (langer gedateer opsies met 'n vervaldatum 9 maande tot 2 1/2 jaar weg) is gewoonlik nie beskikbaar nie. Die minder buigsaamheid wat jy ervaar wanneer rollende of aanpassing van 'n handelsmerk, hoe groter is die wind van voor daar sal wees om jou uiteindelike sukses. Dis nie te sê dat jy nooit 'n illikiede opsie moet handel (Ek het eintlik het 'n 3 kontrak naak sit posisie op KIM ten tyde van hierdie skrywe), maar jy moet om die strukturele nadele te doen so. Illiquid Wat beteken illikiede gemiddelde erken illikiede verwys na die toestand van 'n sekuriteit of ander bate wat kan maklik nie verkoop word of vir kontant geruil word sonder 'n aansienlike verlies in waarde. Illikiede bates kan ook moeilik wees om vinnig te verkoop as gevolg van 'n gebrek aan gereed en bereid beleggers of spekulante om die bate te koop. Daarbenewens kan 'n maatskappy illikiede geag as dit nie in staat is om die kontant wat nodig is te kry om skuldverpligtinge na te kom. VIDEO laai die speler. Afbreek van illikiede Met betrekking tot illikiede bates, die gebrek aan gereed kopers lei ook tot groter verskille tussen die vraprys, deur die verkoper, en die bod prys, deur die koper voorgelê stel, as sou gevind word in 'n ordelike mark met 'n daaglikse handel aktiwiteit. Dit kan veroorsaak dat houers van illikiede bates te verloor ervaar, veral wanneer die belegger is op soek om vinnig te verkoop. Illikiditeit in besigheid verwys na 'n maatskappy wat nie die kontantvloei wat nodig is om die vereiste skuld betalings te maak nie, al is dit beteken nie dat die maatskappy is sonder bates. Kapitale bates, insluitende Real Estate en produksie toerusting, het dikwels waarde, maar is nie maklik verkoop wanneer kontant nodig. Hierdie items word nie verkoop as deel van die maatskappy se kernbesigheid, en oor die algemeen sluit enige eiendom wat besit word deur die maatskappy wat buite die geproduseer te koop produkte. Voorbeelde van illikiede en likiede bates 'n Paar voorbeelde van inherent illikiede bates sluit in huise, motors, oudhede, private belange maatskappy en 'n paar soorte skuldinstrumente. Sekere versamelstukke en kunswerke kan oorweeg word illikiede bates sowel. Alhoewel hierdie items inherente waarde kan hê, die mark waarin hulle verkoop het dikwels min kopers in vergelyking met diegene wat belangstel in die aankoop van meer likiede bates. Aan die ander kant van die spektrum, die meeste genoteerde sekuriteite verhandel teen groot ruil, soos aandele, fondse, verbande en kommoditeite is baie vloeistof, en kan onmiddellik verkoop tydens gereelde mark ure teen billike markprys. Daarbenewens edelmetale, soos goud en silwer, is dikwels redelik vloeistof. 'N bates likiditeit kan verander met verloop van tyd, afhangende van buite mark invloede. Dit is veral waar vir versamelstukke, as 'n items gewildheid in die verbruikersmark dramaties kan wissel, wat lei tot baie volatiel pryse. Illikiditeit en Risiko illikiede sekuriteite dra hoër risiko as vloeibare kinders, wat veral waar word in tye van onstuimigheid wanneer die verhouding van kopers te verkopers uit balans kan gegooi word. Gedurende hierdie tye, kan houers van illikiede sekuriteite hulself nie in staat is om hulle te alle los, of nie in staat is om dit te doen sonder om 'n klomp money. How om die Top 10 foute nuwe opsie Handelaars maak meer as vyftien jaar in die sekuriteite industrie Vermy vind , Ive het meer as 1000 seminare oor opsie handel. Gedurende daardie tyd, Ive gesien nuwe opsies beleggers maak dieselfde foute oor en oor foute wat maklik vermy kan word. In hierdie artikel ontleed Ive tien van die mees algemene opsie handel foute. Opsies is van nature 'n meer komplekse belegging as net die koop en verkoop van aandele. Byvoorbeeld, wanneer jy opsies te koop, nie net het jy na regs oor die rigting van die beweging wees, jy moet ook reg oor die tydsberekening wees. Ook opsies is geneig om minder vloeistof as aandele te wees. So handel hulle mag groter versprei tussen die bod te betrek en vra pryse wat jou koste sal toeneem. Ten slotte, is die waarde van 'n opsie gemaak van baie veranderlikes, insluitend die prys van die onderliggende aandeel of indeks, sy wisselvalligheid, sy dividende (indien enige), die verandering van rentekoerse, en soos met enige mark, vraag en aanbod. Opsie handel is nie iets wat jy wil doen as jy net afgeval die raap vragmotor. Maar wanneer dit behoorlik gebruik word, opsies toelaat dat beleggers om beter beheer oor die risiko's en voordele, afhangende van hul voorspelling vir die voorraad kry. Maak nie saak of jou voorspelling is lomp, lomp of neutraal Theres 'n opsie strategie wat nuttig kan wees as jou vooruitsigte korrek is. Brian OVERBY Senior Options Analyst TRADEKING Mistake 1: Begin deur die koop van out-of-the-geld (OTM) call opsies Dit lyk soos 'n goeie plek om te begin: koop 'n koopopsie en kyk of jy 'n wenner kan optel. Koop 'oproepe kan veilig voel omdat dit ooreenstem met die patroon julle gebruik om volgende as 'n aandele handelaar: koop laag, verkoop hoog. Baie veteraan aandele handelaars begin en geleer om voordeel te trek in dieselfde manier. Maar, die koop van OTM noem volslae is een van die moeilikste maniere om konsekwent geld te maak in die opsies wêreld. As jy jouself beperk tot hierdie strategie, kan jy jouself om geld te verloor konsekwent en nie leer baie in die proses. Oorweeg spring-begin jou opsies opvoeding deur te leer 'n paar ander strategieë, en jou potensiaal om stewige opbrengste te verdien as wat jy jou kennis op te bou verbeter. Wat is verkeerd met net die koop roep sy taai genoeg om die rigting van 'n voorraad aankoop noem. Wanneer jy opsies te koop egter nie net te doen wat jy hoef te reg oor die rigting van die beweging wees, jy moet ook reg oor die tydsberekening wees. As jy verkeerd oor nie, kan jou handel lei tot 'n totale verlies van die opsie premie betaal. Elke dag wat verby wanneer die onderliggende aandeel nie die geval te beweeg, jou keuse is soos 'n ysblokkie sit in die son. Net soos die plas dis groei, is jou opsies tydwaarde verdamp totdat verstryking. Dit is veral waar as jou eerste aankoop is 'n naby-termyn, uitweg-of-the-geld-opsie ( 'n gewilde keuse met 'n nuwe opsies handelaars omdat hulle is gewoonlik baie goedkoop). Nie verrassend nie, al is, hierdie opsies is goedkoop vir 'n rede. Wanneer jy 'n OTM goedkoop opsie koop, hulle dont outomaties verhoog net omdat die voorraad beweeg in die regte rigting. Die prys is relatief tot die waarskynlikheid van die voorraad werklik bereik (en verder gaan as) die trefprys. As die skuif is naby aan verstryking en sy nie genoeg om die staking te bereik, is die waarskynlikheid van die voorraad voortsetting van die gewemel van die nou verkort tydraamwerk is laag. Daarom sal die prys van die opsie weerspieël dat waarskynlikheid. Hoe kan jy meer ingelig as jou eerste inval handel in opsies, moet jy oorweeg die verkoop van 'n OTM oproep op 'n voorraad wat jy reeds besit. Hierdie strategie staan ​​bekend as 'n bedekte oproep. Deur die verkoop van die oproep, jy neem oor die verpligting om jou voorraad te verkoop teen die trefprys wat in die opsie. As die staking prys is hoër is as die aandele huidige markprys, al julle gesegde is: indien die voorraad opgaan na die trefprys, sy okay as die oproep koper neem, of oproepe, wat voorraad van my wegneem. Vir die neem van hierdie verpligting, verdien jy kontant uit die verkoop van jou OTM oproep. Hierdie strategie kan jy verdien 'n inkomste op aandele wanneer jy lomp, maar jy wouldnt omgee verkoop die voorraad indien die prys styg voor verstryking. Wat is lekker oor gedek oproep verkoop, of skryf, as 'n voorgereg strategie is dat die risiko nie uit die verkoop van die opsie. Die risiko is eintlik in die besit van die voorraad - en dat die risiko kan aansienlik wees. Die maksimum potensiële verlies is die koste basis van die voorraad, minus die premie ontvang vir die oproep. (Moenie vergeet om faktor in kommissies, ook.) Alhoewel die verkoop van die opsie oproep nie kapitaalrisiko produseer, beteken dit jou onderstebo beperk, dus die skep van geleenthede risiko. Met ander woorde, moenie loop jy die risiko dat die voorraad te verkoop op opdrag as die mark styg en jou oproep uitgeoefen. Maar omdat jy die eienaar van die voorraad (met ander woorde jy word gedek), dis gewoonlik 'n winsgewende scenario vir jou omdat die aandele prys het toegeneem tot die trefprys van die oproep. As die mark plat bly, jy die premie in te samel vir die verkoop van die oproep en behou jou lang voorraad posisie. Aan die ander kant, as die voorraad gaan af en jy wil uit, koop net terug die opsie, die sluiting van die kort posisie, en verkoop die voorraad om die lang posisie te sluit. Hou in gedagte wat jy kan 'n verlies in die voorraad te hê wanneer die posisie is gesluit. As 'n alternatief vir die koop oproepe, verkoop gedek oproepe word beskou as 'n slim, relatief lae-risiko-strategie om inkomste te verdien en raak vertroud met die dinamika van die opsies mark. Verkoop bedekte oproepe in staat stel om die opsie fyn dop te hou en te sien hoe sy prys reageer op klein bewegings in die voorraad en hoe die prys verval met verloop van tyd. Mistake 2: Die gebruik van 'n universele strategie in alle marktoestande opsie handel is merkwaardig buigsaam. Dit kan jou in staat stel om doeltreffend te handel in alle vorme van marktoestande. Maar jy kan net neem voordeel van hierdie buigsaamheid as jy oop is vir die aanleer van nuwe strategieë te bly. Koop 'versprei bied 'n goeie manier om munt te slaan uit verskillende marktoestande. As jy 'n verspreiding koop dit is ook bekend as 'n lang verspreiding posisie. Alle nuwe opsies handelaars moet hulself vertroud te maak met die moontlikhede van versprei, sodat jy kan begin om die regte omstandighede te erken om dit te gebruik. Hoe kan jy die handel meer ingelig n lang verspreiding is 'n posisie wat bestaan ​​uit twee opsies: die opsie hoër koste aangekoop en die opsie laer-koste verkoop. Hierdie opsies is baie soortgelyk dieselfde onderliggende sekuriteit, dieselfde vervaldatum, dieselfde aantal kontrakte en dieselfde soort (beide wan of beide oproepe). Die twee opsies verskil slegs in hul trefprys. Lang versprei bestaande uit oproepe is 'n lomp posisie en staan ​​bekend as 'n lang oproep versprei. Lang versprei bestaande uit wan is 'n lomp posisie en staan ​​bekend as 'n lang sit versprei. Met 'n verspreiding handel, omdat jy 'n opsie op dieselfde tyd wat jy 'n ander verkoop, tyd verval wat een been kan seermaak, kan dit selfs die ander te help gekoop. Dit beteken dat die netto effek van die tyd verval is ietwat geneutraliseer wanneer jy versprei handel, teenoor die aankoop van individuele opsies. Die nadeel van versprei is dat jou opwaartse potensiaal is beperk. Om eerlik te wees, net 'n handjievol van die oproep kopers eintlik maak hemelhoë winste op hul ambagte. Die meeste van die tyd, indien die voorraad treffers van 'n sekere prys, hulle verkoop die opsie in elk geval. So hoekom nie stel die verkoop teiken wanneer jy die handel 'n Voorbeeld sou wees om die 50-staking oproep te koop en verkoop van die 55-staking oproep betree. Dit gee jou die reg om die voorraad te koop teen 50, maar ook verplig om die voorraad te verkoop teen 55 indien die voorraad ambagte hoër as dié prys verstryking. Selfs al is die maksimum potensiaal gewin is beperk, so is die maksimum potensiële verlies. Die maksimum risiko vir die 50- 55 lang oproep verspreiding is die prys betaal vir die 50-staking oproep bedrag, minus die bedrag wat ontvang is vir die 55-staking oproep. Daar is twee voorbehoude in gedagte te hou met verspreiding handel. In die eerste plek omdat hierdie strategieë behels verskeie opsie ambagte, hulle aangaan verskeie kommissies. Maak seker dat jou wins en verlies berekeninge sluit alle kommissies asook ander faktore soos die bod / vra versprei. Tweedens, soos met enige nuwe strategie, moet jy jou risiko's ken voordat enige kapitaal. Hier is waar jy kan meer inligting oor 'n lang oproep versprei en lank sit versprei leer. Mistake 3: Nie met 'n definitiewe uitgang plan voor verstryking Youve gehoor dit 'n miljoen keer voor. In die handel opsies, net soos aandele, sy kritieke belang om jou emosies te beheer. Dit beteken nie sluk jou elke vrees in 'n super-menslike manier. Sy baie makliker as dit: 'n plan om te werk, en werk jou plan. Beplan jou uitgang isnt net oor die vermindering van verlies op die negatiewe kant. Jy moet 'n afrit plan het, selfs tydperk wanneer dinge gaan jou pad. Jy moet vooraf te kies jou onderstebo uitgang punt en jou nadeel uitgang punt, sowel as jou tydsraamwerke vir elke uitgang. Wat gebeur as jy uitklim te vroeg en laat 'n paar onderstebo op die tafel Dit is die klassieke handelaars bekommerd wees nie. Hier is die beste teenargument ek kan dink: Wat gebeur as jy 'n wins meer konsekwent maak, verminder jou voorkoms van verliese, en beter slaap in die nag Trading met 'n plan help om meer suksesvol patrone van die saak te stel en hou jou bekommernisse meer in toom. Hoe kan jy handel meer ingeligte Of jy wil koop of verkoop opsies, 'n afrit plan is 'n moet. Bepaal vooraf wat winste sal jy tevrede wees met die onderstebo. Bepaal ook die ergste scenario wat jy bereid is om te duld op die negatiewe kant is. As jy jou kop doelwitte te bereik, skoon te maak jou posisie en neem jou wins. Dont get gulsig. As jy jou nadeel keerverlies bereik, weer jy moet jou standpunt duidelik. Moenie bloot jouself verder risiko deur dobbel dat die opsie prys terug te kom. Die versoeking om hierdie raad te skend sal waarskynlik sterk wees van tyd tot tyd. Moenie dit doen. Jy moet jou plan te maak en dan vashou aan dit. Verre stel te veel handelaars 'n plan en dan, sodra die handel geplaas word, gooi die plan om hul emosies te volg. Fout 4: toegegee jou risikotoleransie om te vergoed vir verlede verliese wat deur die verdubbeling tot Ive gehoor baie opsie handelaars sê dat hulle sal nooit iets doen: nooit koop werklik buite-die-geld-opsies, nooit verkoop in-die-geld-opsies Sy snaaks hoe hierdie absolute lyk dom totdat jy jouself in 'n bedryf dis verskuif teen jou. Alle gesoute opsies handelaars daar gewees. Teenoor hierdie scenario, is jy dikwels in die versoeking om alle vorme van persoonlike reëls te breek, net op die handel dieselfde opsie wat jy begin met te hou. Wouldnt dit mooier wees as die hele mark verkeerd was, nie jou as 'n voorraad handelaar, waarskynlik gehoor youve 'n soortgelyke regverdiging vir die verdubbeling tot inhaal: as jy die voorraad gehou op 80 wanneer jy dit gekoop het, jy het om dit lief te hê teen 50 . Dit kan aanloklik om meer te koop en verlaag die netto koste basis op die handel. Wees versigtig, al is: Wat maak sin vir aandele kan nie vlieg in die opsies wêreld. Hoe kan jy meer ingeligte Verdubbeling handel as 'n opsies strategie gewoonlik nie die geval is net sin maak. Opsies is afgeleide instrumente, wat beteken dat hul pryse hoef te skuif dieselfde of selfs dieselfde eienskappe as die onderliggende aandeel. Tyd verval, of dit nou goed of sleg vir die posisie, moet altyd word ingereken in jou planne. Wanneer dinge verander in jou handel en julle oorweeg om die voorheen ondenkbaar, net stap terug en vra jouself af: Is dit 'n skuif id geneem toe ek die eerste keer hierdie posisie oop As die antwoord is nee, dan hoef te doen nie. Maak die handel, sny jou verliese, of vind 'n ander geleentheid wat sin nou maak. Opsies bied 'n groot moontlikhede vir hefboom op relatief lae kapitaal, maar hulle kan blaas net so gou as enige posisie as jy jouself grawe dieper. Neem 'n klein verlies wanneer dit bied jou 'n kans om later te vermy 'n katastrofe. Fout 5: Handel illikiede opsies Eenvoudig gestel, likiditeit is alles oor hoe vinnig 'n handelaar, sonder dat 'n beduidende prys beweging kan koop of verkoop iets. 'N Vloeistof mark is een met gereed, aktiewe kopers en verkopers te alle tye. Hier is 'n ander, meer wiskundig elegante manier om daaroor te dink: Likiditeit verwys na die waarskynlikheid dat die volgende handel sal uitgevoer word teen 'n prys gelykstaande aan die laaste een. Aandelemarkte is oor die algemeen meer vloeistof as hul verwante opsies markte vir 'n eenvoudige rede: Stock handelaars is almal handel net een voorraad, maar die opsie handelaars kan dekades van opsiekontrakte om uit te kies nie. Stock handelaars sal stroom na net een vorm van IBM voorraad, byvoorbeeld, maar opsies handelaars vir IBM het dalk ses verskillende verval en 'n oorvloed van staking pryse om van te kies. Meer keuses per definisie beteken die opsies mark sal waarskynlik nie so vloeistof as die aandelemark te wees. Natuurlik, IBM is gewoonlik nie 'n likiditeitsprobleem vir voorraad of opsies handelaars. Die probleem kruip in met kleiner aandele. Neem SuperGreenTechnologies, 'n (denkbeeldige) omgewingsvriendelike energie-maatskappy met 'n paar beloftes, maar met 'n voorraad wat handel dryf een keer per week deur net afspraak. As die voorraad is hierdie illikiede, sal die opsies op SuperGreenTechnologies waarskynlik selfs meer aktief. Dit sal gewoonlik veroorsaak dat die verspreiding tussen die bod en vra prys vir die opsies kunsmatig wye te kry. Byvoorbeeld, as die Bid - vra verspreiding is 0,20 (bid1.80, ask2.00), as jy die 2.00 kontrak te koop dis 'n volle 10 van die bedrag wat aan die posisie te vestig prys. Sy het nooit 'n goeie idee om jou posisie te vestig op 'n 10 verlies regs af die vlermuis, net deur die keuse van 'n illikiede opsie met 'n wye bod-vra versprei. Hoe kan jy handel meer ingeligte Trading illikiede opsies dryf die koste van sake doen, en opsie handel koste is reeds hoër, op 'n persentasie basis as vir aandele. Moenie las jouself. Hier is 'n gewilde reël-van-duim: As jy handel dryf opsies, maak seker dat die oop belang is ten minste gelyk is aan 40 keer die aantal kontakte wat jy wil om handel te dryf. Byvoorbeeld, om handel te dryf 'n 10-baie jou aanvaarbaar likiditeit moet 10 x 40, of 'n oop belang van ten minste 400 kontrakte. (Oop belang is die aantal uitstaande opsiekontrakte van 'n bepaalde trefprys en vervaldatum wat reeds gekoop of verkoop word aan 'n posisie oop te maak. Enige opening transaksies te verhoog oop rente, terwyl die sluiting van transaksies te verminder nie. Oop rente bereken word aan die einde van elke werkdag.) Handel vloeibare opsies en red jouself bygevoeg koste en stres. Daar is baie van vloeibare geleenthede daar buite. Fout 6: Wag te lank om terug te koop van jou kort opsies Dit fout kan gekook om 'n stuk van die raad: Wees altyd gereed en bereid is om te begin terug te koop kort opsies. Veels te dikwels, sal handelaars te lank om terug te koop van die opsies theyve verkoop wag. Daar is 'n miljoen redes waarom: Jy dont wil die kommissie julle verbintenis die kontrak betaal sal waardeloos julle verval hoop om eweneens net 'n bietjie meer wins uit die handel. Hoe kan jy handel meer ingelig As jou kort opsie kry uitweg-of-the-geld en jy kan dit terug te koop om die risiko van die tafel af winsgewend te neem, dan doen dit. Dont goedkoop wees. Byvoorbeeld, wat as jy 'n 1,00 opsie en sy nou ter waarde van 20 sent Jy wouldnt verkoop 'n 20-persent opsie om te begin met verkoop, omdat dit net die moeite werd wouldnt wees. Net so, behoort nie jy dink dat sy die moeite werd om die laaste paar sente uit te druk van die handel. Hier is 'n goeie reël: as jy kan hou 80 of meer van jou aanvanklike wins uit die verkoop van die opsie, moet jy dit oorweeg onmiddellik terug te koop. Andersins, dit is 'n virtuele sekerheid: een van die dae, 'n kort opsie sal julle byt terug omdat jy te lank gewag. Fout 7: Versuim om verdienste of dividendbetaling datums in jou opsies strategie Dit betaal om tred te hou van die verdienste en dividende datums vir jou onderliggende voorraad hou faktor. Byvoorbeeld, as jy het verkoop oproepe en Theres 'n dividend nader, is dit die waarskynlikheid kan u vroeg toegeskryf word verhoog. Dit is veral waar as die dividend sal na verwagting groot te wees. Dis omdat opsie eienaars het geen reg om 'n dividend. Ten einde dit te kom haal, sal die opsie handelaar het om die opsie uit te oefen en die koop van die onderliggende voorraad. Soos jy sal sien in Mistake 8, vroeë opdrag is 'n ewekansige, hard-to-beheer bedreiging vir alle opsies handelaars. Dreigende dividende is een van die min faktore wat jy kan identifiseer en te vermy om jou kanse om opgedra verminder. Verdienste seisoen maak gewoonlik opsiekontrakte duurder, vir beide wan en oproepe. Weereens, dink aan dit in die werklike wêreld terme. Opsies kan werk soos kontrakte beskerming wat hulle kan gebruik word om die risiko op ander posisies verskans. Byvoorbeeld, as jy in Florida woon, wanneer sal dit wees duurste om huiseienaars versekering te koop Beslis wanneer die weerman voorspel 'n orkaan is jou pad kom. Dieselfde beginsel is by die werk met die handel opsies tydens verdienste seisoen. Hangende nuus kan wisselvalligheid in 'n aandele prys soos 'n brouery orkaan reguit op pad na jou huis te produseer. As jy wil spesifiek handel in verdienste seisoen, dis fine. Net gaan met 'n bewustheid van die bygevoeg wisselvalligheid en waarskynlik toegeneem opsies premies. As youd eerder duidelik te stuur, kan dit beter wees om opsies handel na die gevolge van 'n verdienste aankondiging het reeds in die mark geabsorbeer is. Hoe kan jy die handel meer ingelig wegbly van die verkoop van opsies kontrakte met hangend dividende, tensy jy bereid is om 'n hoër risiko van opdrag aanvaar. Jy moet die ex-dividend datum ken. Trading tydens verdienste seisoen beteken youll teëkom hoër wisselvalligheid met die onderliggende aandeel en betaal gewoonlik 'n opgeblase prys vir die opsie. As jy van plan is om 'n opsie te koop in verdienste seisoen, een alternatief is om 'n opsie te koop en te verkoop 'n ander, die skep van 'n verspreiding (sien Mistake 2 vir meer inligting oor versprei). As jy die aankoop van 'n opsie dis opgeblaas in die prys, ten minste die opsie julle verkoop is geneig om sowel opgeblaas. Fout 8 nie geweet wat om te doen as jy vroeg Eerste dinge eerste opgedra: As jy opsies te verkoop, net herinner jouself af wat jy kan toegeskryf word. Baie van die nuwe opsies handelaars nooit dink oor opdrag as 'n moontlikheid totdat dit eintlik met hulle gebeur. Dit kan yster as jy havent faktor in opdrag, veral as jy hardloop 'n multi-been strategie soos lang of kort versprei. Byvoorbeeld, wat as jy hardloop 'n lang oproep verspreiding en die hoër-staking kort opsie opgedra Begin handelaars kan paniekerig raak en oefen die lang opsie laer-staking om die voorraad te lewer. Maar dis waarskynlik nie die beste besluit. Sy gewoonlik beter om die lang opsie op die ope mark te verkoop, vang die res van die tyd premie saam met die opsies wat inherent waarde, en die opbrengs gebruik na die aankoop van die voorraad. Dan kan jy die voorraad te lewer aan die opsiehouer by die hoër trefprys. Vroeë opdrag is een van diegene wat werklik emosionele, dikwels irrasionele markgebeure. Theres dikwels geen rym of rede om wanneer dit gebeur. Dit soms net gebeur, selfs wanneer die mark is 'n teken dat sy 'n minder-as-briljante maneuver. Dit maak gewoonlik net sin om jou oproep vroeg uit te oefen as 'n dividend in afwagting. Maar sy moeiliker as dit, omdat die mens dont altyd rasioneel optree. Hoe kan jy handel meer ingelig Die beste verdediging teen vroeg opdrag is eenvoudig om dit te vroeg faktor in jou denke. Andersins kan dit veroorsaak dat jy verdedigende, in-die-oomblik besluite wat minder as logiese is te maak. Soms help dit om die mark sielkunde te oorweeg. Byvoorbeeld, wat is meer sinvol vroeg om te oefen: 'n put of 'n oproep Oefening n put, of 'n reg om voorraad te verkoop, beteken die handelaar sal die voorraad te verkoop en kry kontant. Die vraag is altyd, Het jy jou geld wil nou of by verstryking Soms, mense sal kontant later wil nou teenoor kontant. Dit beteken dat wan is gewoonlik meer vatbaar vir vroeë uitoefening as oproepe, tensy die voorraad 'n dividend betaal. Oefening n oproep beteken die handelaar het om bereid is om kontant nou spandeer om die voorraad later in die spel te koop, teenoor wees. Gewoonlik sy menslike natuur om te wag en later spandeer daardie kontant. Maar, as 'n voorraad is besig om minder vaardige handelaars kan die sneller begin trek, versuim om theyre besef verlaat geruime tyd premie op die tafel. Dis hoekom vroeë opdrag kan onvoorspelbaar wees. Fout 9: beenkap in verspreiding ambagte Moenie been in as jy wil 'n verspreiding handel. As jy 'n oproep, byvoorbeeld koop, en dan probeer om tyd die koop van 'n ander oproep, hoop om 'n bietjie hoër prys uit te druk van die tweede been, dikwels, sal die mark downtick en jy is nie in staat jou verspreiding af te trek. Nou is jy vas met 'n lang oproep en geen strategie om op te tree op. Klink dit bekend mees ervare opsies handelaars is verbrand deur hierdie scenario, ook, en die harde manier geleer. Handel 'n verspreiding as 'n enkele handel. Moenie op ekstra markrisiko onnodig. Hoe kan jy handel meer ingeligte Gebruik TradeKings verspreiding handel skerm om seker te wees albei bene van jou handel gestuur om gelyktydig te bemark. Ons sal nie jou verspreiding uit te voer nie, tensy ons die netto debiet of krediet jy op soek om vas te stel kan bereik. Dit is 'n slimmer manier om jou strategie te voer en te verhoed dat ekstra risiko. Mistake 10: Versuim om indeks opsies vir neutrale ambagte individuele aandele kan baie wisselvallig wees. Byvoorbeeld, indien daar 'n groot onvoorsiene nuus in 'n bepaalde maatskappy, is dit dalk goed rock die voorraad vir 'n paar dae. Aan die ander kant, selfs ernstige onrus in 'n groot maatskappy dis deel van die SP 500 waarskynlik wouldnt veroorsaak dat die indeks tot baie wissel. Wat is die moraal van die storie Trading opsies wat gebaseer is op indekse kan jy gedeeltelik beskerm teen die groot skuiwe wat enkele nuusberigte kan skep vir individuele aandele. Oorweeg neutrale ambagte op groot indekse, en jy kan die onseker impak van die mark nuus te verminder. Hoe kan jy handel meer ingeligte Oorweeg handel strategieë wat winsgewend sal wees as die mark bly steeds, soos kort versprei (ook bekend as krediet versprei) op ​​indekse. Skielike voorraad beweeg gebaseer op nuus is geneig om vinnig en dramaties te wees, en dikwels sal die voorraad dan teen 'n nuwe plato vir 'n rukkie. Indeks beweeg verskil: minder dramaties, en minder geneig geraak deur 'n enkele ontwikkeling in die media. Soos 'n lang verspreiding, is 'n kort verspreiding ook bestaan ​​uit twee posisies met verskillende staking pryse. Maar in hierdie geval die duurder opsie verkoop en die goedkoper opsie gekoop. Weereens, albei bene dieselfde onderliggende sekuriteit, dieselfde vervaldatum, dieselfde aantal kontrakte en albei is óf albei wan of beide oproepe. Die gevolge van die tyd verval is ietwat verminder aangesien een opsie is gekoop, terwyl die ander verkoop. 'N Belangrike verskil tussen lang versprei en kort versprei is kort versprei word tradisioneel gebou om nie net winsgewend in vergelyking met rigting wees, maar selfs wanneer die onderliggende bly dieselfde. So kort oproep versprei is neutraal te lomp en kort put versprei is neutraal te lomp. 'N Voorbeeld van 'n put krediet verspreiding gebruik word met 'n indeks sou wees om die 100-staking sit verkoop en koop die 95-staking te sit as die indeks is ongeveer 110. As die indeks dieselfde of verhoog bly, sou beide opsies buite bly - die-geld (OTM) en verval waardeloos. Dit sal lei tot die maksimum wins vir die handel, beperk tot die wat oorbly na die verkoop en koop van elke staking krediet. In hierdie geval, kan skat dat krediet te wees 2 per kontrak. Die maksimum potensiële verlies is ook beperk sy die verskil tussen die stakings minder die krediet ontvang vir die verspreiding. So het die potensiële risiko nette uit tot 3 per kontrak (100 95 2). Laastens, onthou versprei behels meer as een opsie handel, en dus aangaan meer as een kommissie. Hou dit in gedagte wanneer jy jou handel besluite. Kry 1000 in Free Trade Commission Vandag Trade Commission gratis wanneer jy 'n nuwe rekening met 5000 of meer te finansier. Gebruik promosiekode FREE1000. Neem voordeel van lae koste, hoog aangeslaan diens en bekroonde platform. Kry begin vandag E-pos opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Nuwe kliënte kom in aanmerking vir hierdie spesiale aanbod na die opening van 'n TradeKing rekening met 'n minimum van 5000. Jy moet aansoek doen om die vrye handel kommissie aanbod deur die skryf van bevordering kode FREE1000 by die opening van die rekening. Nuwe rekeninge ontvang 1000 in opdrag krediet vir aandele, ETF en opsie ambagte uitgevoer binne 60 dae van die befondsing van die nuwe rekening. Die kommissie krediet neem een ​​werkdag vanaf die datum befondsing wat toegepas moet word. Om te kwalifiseer vir hierdie aanbod, moet nuwe rekeninge word geopen deur 2016/12/31 en befonds met 5000 of meer binne 30 dae na rekening opening. krediet Kommissie dek aandele, ETF en opsie bestellings insluitend die per kontrak kommissie. Oefening en opdrag fooie geld steeds. Jy sal nie ontvang kontant vergoeding vir enige ongebruikte vryhandel kommissies. Aanbod is nie oordraagbaar of geldig in kombinasie met enige ander aanbod. Oop vir inwoners van die US net en sluit werknemers van TradeKing Group, Inc. of sy affiliasies, huidige TradeKing Securities, LLC rekeninghouers en nuwe rekeninghouers wat die afgelope 30 dae 'n rekening met TradeKing Securities, LLC gehandhaaf het. TradeKing kan verander of te staak hierdie aanbod te eniger tyd sonder kennisgewing. Die minimum fondse van 5000 moet in die rekening (minus enige handel verliese) bly vir 'n minimum van 6 maande of TradeKing kan die rekening vir die koste van die punte wat aan die rekening kontant betaal. Aanbod is geldig vir slegs een rekening per kliënt. Ander beperkings kan aansoek doen. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA.